2018年3月
AOI TYO Holdings株式会社
2017年12月期
1.
事業環境
2.
連結決算概要
3.
連結業績予想
4.
各事業への取組み状況
5.
株式情報
SHINBASHI
テレビ
CM
の企画・制作を中心とした総合映像制作会社
OSAKI
AKASAKA
SHINBASHI
AOI TYO Holdings
設立
2017
年
1
月
AOI Pro. TYO
経営統合 共同持株会社 設立
連結子会社
全
17
社
AOI Pro.
含
連結従業員数
921
名
連結子会社
全
14
社
TYO
含
連結従業員数
729
名
連結子会社
全
31
社
連結従業員数
1,650
名
事業環境 変化
対応
媒体・
多様化
ン ー
広告
働 方改革
広告 取 巻く事業領域 拡大
ン
※利益率 改善 成果
・採算性重視 営業管理体制 構築
・
ン
想定
ほ 進
本年
4
月～動
加速
ソ
ー
ン事業 売上拡大
・顧客 問題解決
最適 ソ
ー
ン ワン
提供
体制
※従来 各放送 入稿 素材 記憶媒体 複製( ン ) 納品 複製 売上・利益
経営統合 進捗
統合効果 早期実現 向
下記 取組
実施
ー 事業 整理
・子会社 整理
TYO
ー
ン
・
・ ー
・照明機材 ン
事業 集約
ー
ー 部門 集約
・
AOI Pro. TYO
管理部門 当社 機能統合
本社移転
統合
・
ー
ー 部門 機能集約 伴い 本社 白金
大崎
・資産 効率化
TYO
本社 目黒
売却
2017
年
11
月～
2018
年
1
月
連結決算
単位：百万円
2016
年
12
月期実績
2017
年
12
月期実績
前期比
(
参考
)
期初予想
売上高
64,928
70,473
+8.5%
65,000
営業利益
3,422
4,619
+35.0%
3,500
経常利益
2,963
4,394
+48.3%
3,200
親会社株主 帰属
当期純利益
1,095
2,781
+154.0%
1,400
EBITDA
4,389
5,755
+31.1%
4,630
ROE
6.1
％
11.3
％
+5.2pt
-
※前年実績値 ㈱AOI Pro.及 ㈱ ー・ワ ・ ー 暦年 ー ー 12月期末 ー 連結業績 単純合算数値 掲載
ソ
ー
ン事業 売上増 主力 広告映像制作事業 利益率改善
売上高 推移
広告映像制作事業 売上 堅調 推移
加え 成長領域
位置
ソ
ー
ン事業 売上 拡大
等
ー 全体 売上高 順調 推移
59,653
64,928
70,473
0 20,000 40,000 60,000 80,000
2015/12月期 2016/12月期 2017/12月期
単位：百万円
15,772
12,791
15,784 15,306 18,023
14,369 15,344
17,192 18,472
15,257 15,610
21,134 0 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000
1Q 2Q 3Q 4Q
2015/12月期
2016/12月期
2017/12月期
四半期別売上高推移
好調 案件受注
当
4Q
売上高 大幅 伸長
(
受注残高
13,631
百万円 前期比▲
614
百万円
)
単位：百万円
各事業区分 概要
事業
概要
広告映像制作事業
事業 あ
CM
経営統合
広告映像 企画・制作 行う事業
業界
握
AOI Pro.
及
TYO
主力
他制作事業
広告映像以外 制作事業
や販促物制作 含
映画や
ン
企画制作
Web
制作
ソ
ー
ン事業
顧客 問題解決
企画制作
ー 解析
施策 提供
配信
事業 広告主直接取引や 動画広告
ワン
ー
ほ
VR
事業 含
成長領域 位置
注力
海外事業
中国及 東南
M&A
推進
拠点 構え 日系及 現地企業
取引拡大 図
事業区分
※1
別売上高
48,750
8,608
3,610
2,558
1,401
49,339
8,773
8,071
2,842
1,446
広告映像制作事業 他制作事業 ソ ー ン事業※2 海外事業 映像関連事業
2016/12
月期
2017/12
月期
各事業 概 堅調 推移
中 成長領域 位置
ソ
ー
ン事業 前期比
123.6
％増
単位：百万円
※1. 広告事業 ン =広告映像制作事業 他制作事業 ソ ー ン事業 海外事業 映像関連事業 ン =映像関連事業
17,299
18,566
19,182
18,814
18,357
14,891
15,635
12,658
2017/12月期 2016/12月期
電通 ー
博報堂 ー
直接取引 他
顧客別売上高
単位：百万円
29.0%
22.9%
ソ
ー
ン事業 売上 拡大
等
広告主
直接取引 大幅 伸長
28.6%
19.5%
27.2%
26.0%
24.5%
22.2%
※対電通(単体)売上 16,909百万円 対博報堂(単体)売上 15,468百万円
連結貸借対照表
ー
単位：百万円
2017
年
12
月期
主 構成
流動資産
41,503
現金及 預金
電子記録債権
12,573
6,208
百万円 仕掛品
百万円 受取手形及 売掛金
3,629
百万円
17,813
百万円
固定資産
18,234
有形固定資産
他 資産
5,285
7,679
百万円
百万円 無形固定資産
5,269
百万円 投資
資産合計
59,737
流動負債
25,275
買掛金
12,772
7,341
百万円 未払金
百万円 短期借入金
1,290
百万円
1
年内返済予定 長期借入金含
固定負債
8,756
長期借入金
3,465
百万円 長期預 金
3,501
百万円
負債合計
34,031
純資産合計
(
総資産 対
比率
)
25,706
(43.0%)
資本金
5,000
百万円 資本剰余金
12,074
百万円
利益剰余金
7,823
百万円
連結
・
ー計算書
単位：百万円
2017
年
12
月期
主 構成
営業活動
・
ー
1,393
税金等調整前当期純利益
4,318
百万円
売上債権・
卸資産 増減額
△
5,440
百万円
減価償却費
845
百万円
投資活動
・
ー
△
2,632
有形・無形固定資産 取得
支出
△
1,628
百万円
投資有価証券 取得
支出
△
1,121
百万円
財務活動
・
ー
5,445
短期借入金 純増額
配当金 支払額△
467
6,336
百万円
百万円
現金及 現金同等物 期首残高
3,155
株式移転 伴う現金及 現金同等物 増加額
4,975
連結業績予想
広告映像制作事業
2018
年
加速 見込
ン
先行
前期利益率 改善 働 方改革
受注 ン
ー
成長領域
先行投資等
業績 踊 場状態
単位：百万円
2017
年
12
月期
実績
2018
年
12
月期
通期予想
前期比
売上高
70,473
70,000
△
473
営業利益
4,619
3,800
△
819
経常利益
4,394
3,700
△
694
親会社株主 帰属
当期純利益
2,781
2,300
△
481
EBITDA
5,755
5,000
△
755
事業区分別
売上高計画
広告映像制作事業
ン
影響や働 方改革対応 見込 一方
成長領域 ソ
ー
ン事業及
M&A
推進
海外事業 拡大
他制作事業
ー 事業整理等
減少
49,339
8,773
8,071
2,842
1,446
45,300
7,900
11,200
4,500
1,100
広告映像制作事業 他制作事業 ソ ー ン事業 海外事業 映像関連事業
64,928
65,000
70,473
70,000
3,422
3,500
4,619
3,800
4,389
4,600
5,755
5,000
0 2,000 4,000 6,000 0 20,000 40,000 60,000 80,0002016/12月期
実績
2017/12月期
期初計画
2017/12月期
実績
2018/12月期
計画
売上高 (左軸)
営業利益 (右軸)
EBITDA (右軸)
売上高 営業利益
EBITDA
推移
単位：百万円
2021
年度 目指
KPI
ど
株主価値 最大化
株主価値 最大化
資本効率
ROE
改善
株主還元 配当性向
向上 努
株主資本
上回 収益率 期待
積極投
資
EBITDA
最大化 図
80
億円
EBITDA
利払
/
税
/
償却前営業利益
12
％以上
配当政策 方針
連結配当性向
30
％以上
実質的利益水準 向上 伴う配当 増額 目指
継続的
安定的 配当 行う観点
DOE
純資産配当率
指標
向上 図
30
％以上
連結配当性向
4
％目処
2021
年
12
月期
DOE
配当 予定
当期業績 期初予想 上回
配当予想
い
期初 年
28
円
30
円 引 上
当期利益増加 一因
ー 事業 整理等
税額減少
⇒ 配当性向
(
実績
)
影響 差 引い 算出
30.5
％
当期
総額
289
百万円 自己株式取得 実施
⇒ 総還元性向
36.1
％
2018
年
12
月期
1
株当
30
円 普通配当
配当 実施予定
2Q
末
期末
合計
2017
年
12
月期 予定
8
円
22
円
記念配当10円含
30
円
記念配当10円含
2018
年
12
月期 予想
8
円
22
円
30
円
配当性向
DOE
25.6%
2.9%
広告映像制作事業
取組
採算性重視 営業管理体制 構築
実行利益率 改善
2018
年
12
月期
ン
加速 見込
引 続 制作部分
利益改善 図
全体
実行利益率 やや低下 見込
単位：百万円
※ 実行利益
＝売上高-外部支出原価
※ CM制作部門 集計
2,935
2,654
1,100
44,464
44,998
46,100
31.2%
33.4%
20.0% 25.0% 30.0% 35.0% 0 10,000 20,000 30,000 40,000 50,0002016/12月期 2017/12月期 2018/12月期(計画)
制作売上(左軸)
ン 売上(左軸)
ソ
ー
ン事業
取組
広告主直接取引
い
新規広告主
大型案件受注
既存広告主 案件規模拡大
売上高 前期比 大幅 伸長
2,674
5,577
8,000
0
2,000
4,000
6,000
8,000
10,000
2016
年
12
月期
2017
年
12
月期
2018
年
12
月期 計画
単位：百万円
事例紹介
ン
ー企業向
ン
Ad Hack Ventures
投資実績
TYO 2017年8月 ㈱ ー ー ン 共同
広告 ー あ ン ー企業向 Ad Hack Ventures ン 設立
当 ン ン ー企業 対象 総額18億円 1案件当 数億円規模 運用予定
■株式会社 ー 2017年10月 517百万円出資
ー 世界初 音声翻訳 ili 開発・販売 手掛
海外渡航者や ン ン 市場 ー 充足 飛躍的 事業成長 見込 今回 出資 実施
■株式会社 ー 2018年1月 100百万円出資
ー 日本最大級 動画 DELISH KITCHEN 主 4 動画 提供 1ヶ月当 ー 数 4,400万 超え 2015年9月 設立以来 急成長 続 い
ー 動画制作 向上 多方面 ン ン 展開 進 事業成長 見込 い
■株式会社 ー 2018年1月 100百万円出資
ー 提供 ー 手元 あ 今使わ い 専用 入 預
ソ
ー
ン事業
取組
Quark tokyo
い
案件受注 好調 推移
売上高 前期比
334.6
％ 躍進
722
2,416
2,700
0
1,000
2,000
3,000
2016
年
12
月期
2017
年
12
月期
2018
年
12
月期 計画
Quark tokyo
売上高
単位：百万円
各領域 集結 動画 中心 ン ン ン ン 戦略立案 企画 制作 ー 解析 配信
事例紹介
Quark tokyo
新 い ー
ン 戦略 特化
専門 ー
QT by quark tokyo
立 上
Quark tokyo ※ 中心 新 い ー ン ー ン 必要 ー 最適化 ー
ン 戦略 立案 ン 制作 ー 行うQuark tokyo内 専門 ー QT by quark tokyo 立 上 2017年12月 同 ー 縦型動画 Q16GiRL ーン
同 ー 若年層向 自社 運営 様々 媒体 ー 分析面 ン
ン 実績 導 出 消費者 ン 元 本当 必要 ー ン ー ン ン 企業 対 提供
Q16GiRL 女 子 女 子 縦型動画 ン 見 い
雑誌 読 く 10代～20代 女性 向 縦型動画 ー ＣＭ制作業界
あ 当社 ー Quark tokyo 高い 力 広告
出稿や 留 い費用対効果 最大化 目指 ー ン設計 実現性 最大 強 あ
第1弾 ン ン ㈱ ー ン Fiがしか 実施 今後 様々 企業/ ー / ン ー ン 予定
※ ：1980～2000年頃 生 世代
世代 重 SNS 通 ー ン 定着
経験や体験 他人 共感や評価 重視 意識 強く 場所・ 共有
ン ・ ー 親和性 高い 社会や消費 在 方 大
ソ
ー
ン事業
取組
2018
年
2
月
1
日
SOOTH
㈱設立
AOI Pro.
体験設計部 手掛
VR
事業等
発展 目指
新会社 概要
名 称 ：SOOTH 株式会社
所在地 ：東京都港区六本木一丁目 4 番 5 号
代表者 ：代表取締役額田康利 代表取締役今岡裕輔
事業内容 ：体験設計 ン ン / ー 収集・活用 伴う ン ン 企画・制作/ ー ー ー 提供/ ー ・ソ ー ン開発
最新 ー
取 入 ン ン
企画・制作
統合 ー ン 事業 ン 戦
略立案 効果測定・分析 統合
ソ ー ン提供 展開
ー 活用 高付加価値 事業
新 ー や
感情 ー 含
海外事業
取組
東南
M&A
推進・事業拡大
2018
年
12
月期 売上規模 大幅 伸長
見込
3,963
4,403
7,200
0
2,000
4,000
6,000
8,000
2016
年
12
月期
2017
年
12
月期
2018
年
12
月期 計画
単位：百万円
海外事業 売上規模
事例紹介
最大手 映像
ン
VIEWFINDER MEDIA
ー 会社化
VF MEDIA社 概要
名 称 ： VIEWFINDER MEDIA JOINT STOCK COMPANY
所在地 ： 社会主義共和国 ー ン市
代表者 ： Truong Minh Tuan
事業内容 ： ー 企画・制作 中心 映像制作事業 広告事業
資本金 ： 40 億 ン (日本円約 20 百万円)
設立年月日 ： 2008年 8 月 23 日
持株比率 ： VF INVESTMENT JOINT STOCK COMPANY 99.995％ (他個人 2 名 0.005％)
総資産 ： 320 億 ン 日本円約 156 百万円 (2016年 12 月末)
当社 ー 2017年10月 VIEWFINDER MEDIA JOINT STOCK COMPANY (VF MEDIA社) 持株会社 あ VF INVESTMENT JOINT STOCK COMPANY(VF INVESTMENT社) 株式 36%
取得 両社 ー 会社化
広告市場 2005年 毎年平均10％以上 成長率 拡大 続 別広告予 算 広告 85％以上 占 ※Sがaがiかがa社・Kantar Media社調
VF MEDIA社 い 業界1位 売上 誇 映像 ン 規模 経験
事例紹介
・ ン
ー
事業創造
ン
1
号
出資
SPIRAL VENTURES ASIA FUND Ⅰ 事業創造 ン 1号 概要
ン 名称 ：Spiおal Venがきおeか Aかia Fきnd Ⅰ ( 事業創造 ン 1号)
ン 形態 ：米 建 ン諸島籍
ー ー： Spiral Ventures Asia Ltd.
投資運用会社 ： Spiral Ventures Pte. Ltd.
組合員 ：日本 ン ー 域内 事業会社 機関投資家
投資対象 ：主 東南 ン ー ー～ ー ー IT企業
当社 2018年1月 SPIRAL VENTURES ASIA FUND Ⅰ 事業創造 ン 1号 対 500万US 出資 実施
本出資 ソ ー ン事業及 海外事業 成長戦略 位置付 成長可能性 高い ン ー企業 早期 段階 関係性 築 投資先 協業体制 構築 海外市場 拡大 目指 過程 い 当社 ー 持 広告・映像制作分野 活 事業展開 見込 い
運用会社 Spiral Ventures Pte. Ltd.(本社: ン ー ) 2013年2月 設立以降 高い経済成長率目標 掲 東南 や ン ー ー ー ー 新興企業 主 投資対象 経営 ほ 日本企業
株式・株主 状況
※2017年
12
月
31
日現在
株主名
所有株数
持株比率1 日本 ・ ー 信託銀行㈱(信託口)
1,963,800
8.15%
2 ㈱ ン
1,153,740
4.79%
3 ㈱ ・ ー ン
1,018,000
4.22%
4 ー ㈱
879,660
3.65%
5 日本 ー 信託銀行㈱(信託口)
719,100
2.98%
6 THE BANK OF NEW YORK MELLON
(INTERNATIONAL) LIMITED 131800
663,000
2.75%
7 資産管理 ー 信託銀行㈱(証券投資信託口)415,600
1.72%
8 原 仁
400,000
1.66%
9 原 文子
328,000
1.36%
10 日本 ・ ー 信託銀行㈱(信託口5)
306,700
1.27%
発行済株式総数
24,566,447
株
株主総数
12,534
名
43.9%
23.1%
2.9%
16.7%
11.5%
1.9%
個人・ 他
金融機関
金融商品取引業者 他 法人 外国法人等 自己株式
